本ブログで香港IPO上場銘柄の情報を随時アップデートするにあたり、データの見方について簡単にまとめています。ご参考までに。
掲載データは大きく分けて4つに分類されます。
（１）銘柄概要
香港IPOに上場される銘柄の概要情報。
| Code | Name | Industry | Market | Major Business Area | Lot Size | Market Cap (HKD) | Closing Date | Listing Date |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01582 | CR Construction Group Holdings Limited | Construction & Decoration | Mainboard | Hong Kong | 2,500 | 500,000,000 – 700,000,000 | 2019/10/03 | 2019/10/16 |
■ Code（銘柄コード）
香港市場での銘柄コード
■ Name（上場企業名）
クリックすると上場企業のホームページを確認できます。
■ Industry（業界）
上場企業が属する業界。この業界に勢いがあれば大きな値上がりが期待できます。
■ Market（市場）
上場される市場。香港市場には「Mainbord」と「GEM」の2種類があります。日本市場での東証一部やJASDAQみたいなものになります。GEMは新興企業が上場されるので比較的ボラティリティが大きい銘柄が多くなっています。
■ Lot Size（購入数単位）
IPOを購入する際の数量単位。5,000の場合は1単位5,000株になります。
■ Market Cap（時価総額）
上場時点の想定時価総額。
■ Closing Date（締切日）
IPO申し込みの締切日
■ Listing Date（上場日）
上場日。稼働日前日（月曜日上場の場合は金曜日）に当選発表が行われます。Boom証券の場合は抽選結果をメールで受け取ることができます。
（２）分析（KSF）
購入判断基準としている指標による分析。個人的な判断基準なのでご参考まで。
| Rarity | Offer Price | Minimum Purchase Amount (Offer Price x Lot Size) | PER | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Offer | Average | Industry (median) | Ratio (against Industry) | |||
| 5,554 | 1.00-1.40 | 2,500-3,500 | ||||
■ Rarity（希少性）
IPOでの発行株式数÷購入単位数で定義しています（いわゆる当選枚数）。この数が小さいほど希少性が高く値上がりが期待できます。当サイトでは5,000を基準に判断しています。
■ Offer Price（仮条件）
発行価格の想定価格帯。
この価格が小さいほど初値の変動率が大きくなることが期待できます。当サイトでは1HKDを基準に判断しています。
上場の稼働日前日に仮条件の範囲内で発行価格(Issue Price)が決定されます。仮条件の上限で発行価格が決まれば上場日の値上がりが期待できます。
■ Minimum Purchase Amount（最小購入金額）
仮条件(Offer Price)と購入数単位(Lot Size)を乗じた最小購入金額。
仮条件が小さくても、最小購入金額が大きい場合には初値の変動率が抑制される可能性があります。当サイトでは3,000HKDを基準に判断しています。
■ PER（株価収益率）
– Offer
上場時点の想定PER。時価総額（Market Cap）÷純利益（Net Profit）で算出。純利益がHKD以外の通貨の場合は記事作成時点の為替レートを用いて算出しています。
– Average
上記想定PERに幅がある場合の平均PER
– Industry (median)
業界PERの中央値。記事作成時点のデータになります。
– Ratio (against Industry)
上記2つのPERの比率。上場銘柄の想定PER（平均値）÷業界PERで算出しています。この数字が1未満である場合、業界の中で割安水準にあると判断できます。
（３）財務状況
上場企業の売上・利益・キャッシュフローの情報。
| Performance / HKD (Thousand) | CAGR | 2020/12 | 2019/12 | 2018/12 | 2017/12 | 2016/12 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Turnover | +14.9% | 4,491,782 | 4,833,853 | 4,813,860 | 3,141,390 | 2,577,398 |
| Profit | ||||||
| - Operating | +16.6% | 100,974 | 71,754 | 77,046 | 73,239 | 54,697 |
| (Profit Rate) | +1.2% | (2.2%) | (1.5%) | (1.6%) | (2.3%) | (2.1%) |
| - Net | +18.1% | 89,280 | 58,518 | 63,431 | 58,893 | 45,869 |
| (Profit Rate) | +2.7% | (2%) | (1.2%) | (1.3%) | (1.9%) | (1.8%) |
| Cashflow | ||||||
| - Operating | +5.2% | -39,480 | 82,444 | -351,369 | 540,839 | -50,925 |
| - Investing | 支出減 | -7,011 | -8,826 | -2,407 | -12,626 | -1,540 |
| - Financing | 流入増 | 66,123 | -10,844 | 103,242 | -12,458 | -10,227 |
| - Cash at End of Year | +12.2% | 118,708 | 177,136 | 129,052 | 417,728 | 74,806 |
■ Performance / 通貨 (単位)
財務項目と通貨の種類と単位。香港以外の企業も上場するのでHKD以外の通貨の場合もあります。（ ）書きが表示単位になります。HKD (1000)あるいは、HKD (Thousand)ならば表中の数字は1,000HKD単位となります。
財務項目は下記の7項目をピックアップしています。
- Turnover「売上高」
- Profit/Operating「営業利益」
- Profit/Net「純利益」
- Cashflow/Operating「営業活動キャッシュフロー」
- Cashflow/Investing「投資活動キャッシュフロー」
- Cashflow/Financing「財務活動キャッシュフロー」
- Cashflow/Cash at End of Year「現金及び現金同等物の期末残高」
■ CAGR（年平均伸長率）
公開されている直近数年の各財務項目の年平均伸長率。
CAGRは一般的に売上高など正の値をとるものに対して算出するものですが、本サイトではマイナス値同士、マイナスからプラスに転じている場合（あるいはその逆の場合）においても、変化量をもとにCAGRを算出しています。
■ 年/月
財務データの公開年月。企業によって公開範囲が異なります。
※過去の記事ではN, N-1, N-2,,,,の形式で表示されています。Nは最も直近のデータ。N-1はその前年を表しています。
（４）結果
上場日の成績。上場後に更新されます。
| Issue Price | Open | Highest | Lowest | Chg. Day | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2.27 | (+127%) | 2.78 | (+178%) | 1.11 | (+11%) | +15% |
■ Issue Price（発行価格）
上場日当日の発行価格
■ Open（初値）
上場日当日の初値
■ Highest（最高値）
上場日の値動きの最高値と発行価格に対する変動率
■ Lowest（最安値）
上場日の値動きの最安値と発行価格に対する変動率
■ Chg. Day（終値）
上場日の終値の発行価格に対する変動率